Ein Notfallmechanismus bei Derivatebörsen, bei dem profitable, stark gehebelte Positionen zwangsweise teilweise geschlossen werden, um Verluste aus Liquidationen auszugleichen, wenn der Versicherungsfonds der Börse nicht ausreicht. Er dient als letzte Sicherheitsebene zur Absicherung des Gesamtsystems.
Beispiel
Nach einer extremen Kaskade von Liquidationen greift Auto-Deleveraging und reduziert automatisch einen Teil der profitabelsten Gegenpositionen.