Eine marktneutrale Strategie, bei der die Preisdifferenz zwischen Spot- und Futures-Markt ausgenutzt wird, etwa durch gleichzeitiges Halten einer Spot-Long- und einer Futures-Short-Position. Ziel ist es, von der Konvergenz der Preise oder von Funding-Zahlungen zu profitieren, unabhängig von der Kursrichtung.
Beispiel
Ein Trader kauft BTC am Spotmarkt und eröffnet gleichzeitig eine gleich große Short-Position im Futures-Markt, um von positiven Funding-Zahlungen zu profitieren.