Ein grundlegendes mathematisches Modell zur theoretischen Bewertung europäischer Optionen, basierend auf Annahmen wie konstanter Volatilität und log-normalverteilten Kursbewegungen. Trotz bekannter Einschränkungen bildet es bis heute die theoretische Grundlage vieler Optionsbewertungs- und Risikokennzahlen.
Beispiel
Ein Trader nutzt das Black-Scholes-Modell als Ausgangspunkt, um einen fairen theoretischen Wert für eine europäische Option zu berechnen.