Eine komplexe Optionskombination aus vier Kontrakten, die theoretisch eine risikofreie, marktneutrale Position mit festem Auszahlungsprofil erzeugt, unabhängig von der Kursentwicklung des Basiswerts. Sie wird primär zur Kapitalbeschaffung oder Ausnutzung geringer Preisineffizienzen zwischen Optionsserien genutzt.
Beispiel
Ein institutioneller Trader nutzt einen Box Spread, um sich effektiv zu einem impliziten Zinssatz Kapital zu beschaffen, unabhängig von der Kursrichtung des Basiswerts.