Der spezifische Vorgang des Rollens einer Futures-Position in einem Contango-Marktumfeld, bei dem der neue, weiter entfernte Kontrakt zu einem höheren Preis erworben wird als der auslaufende Kontrakt verkauft wurde. Dieser Prozess erzeugt einen systematischen Kostenfaktor für langfristig gehaltene Futures-Positionen.
Beispiel
Ein langfristig gehebelter Anleger muss durch den regelmäßigen Contango Roll seiner Futures-Position wiederkehrende zusätzliche Kosten einkalkulieren.