Eine Absicherungsstrategie, bei der eine Optionsposition durch eine entsprechende Gegenposition im zugrunde liegenden Asset so ausgeglichen wird, dass das Gesamt-Delta der kombinierten Position nahe null liegt. Da sich das Delta mit Kursbewegungen ständig verändert, erfordert Delta Hedging eine fortlaufende, dynamische Anpassung.
Beispiel
Ein Optionshändler kauft laufend kleine Mengen des zugrunde liegenden Assets nach, um das Delta seiner verkauften Call-Optionen kontinuierlich neutral zu halten.