Die vom Markt über den aktuellen Optionspreis implizierte erwartete zukünftige Schwankungsbreite des zugrunde liegenden Assets. Sie ist ein zukunftsgerichtetes Maß und unterscheidet sich damit von der historischen Volatilität, die vergangene Kursschwankungen misst.
Beispiel
Vor einem wichtigen makroökonomischen Ereignis steigt die implizite Volatilität von BTC-Optionen deutlich an, da Marktteilnehmer größere Kursausschläge erwarten.