Ein Maß dafür, wie sich der aktuelle Kurs des Basiswerts relativ zum Strike-Preis einer Option verhält, unterteilt in die Kategorien im Geld, am Geld und aus dem Geld. Die Moneyness beeinflusst maßgeblich sowohl den inneren Wert als auch die Sensitivitäten einer Option.
Beispiel
Mit steigendem Kurs des Basiswerts verändert sich die Moneyness einer Call-Option zunehmend von aus dem Geld hin zu im Geld.