Das Risiko, das entsteht, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Assets bei Verfall exakt oder sehr nah am Strike-Preis notiert, wodurch unklar bleibt, ob die Option ausgeübt wird oder nicht. Dies kann für Optionsverkäufer zu einer unerwarteten Restposition nach Verfall führen.
Beispiel
Da der Kurs bei Verfall exakt auf dem Strike-Preis notiert, entsteht für den Optionsverkäufer Pin Risk hinsichtlich einer möglichen unerwarteten Zuteilung.