Das bärische Gegenstück zum Call Backspread: ein Put mit höherem Strike wird verkauft und eine größere Anzahl von Puts mit niedrigerem Strike gekauft, um von einer stark fallenden Kursbewegung überproportional zu profitieren. Auch hier bleibt das Risiko bei moderaten Kursbewegungen begrenzt.
Beispiel
In Erwartung eines möglichen starken Kurseinbruchs setzt ein Trader einen Put Backspread ein, um von einer ausgeprägten Abwärtsbewegung überproportional zu profitieren.