Ein grundlegendes mathematisches Preisverhältnis zwischen Call- und Put-Optionen mit identischem Strike-Preis und Verfallsdatum, das aus Arbitrage-Überlegungen abgeleitet wird. Weicht der tatsächliche Marktpreis deutlich von der Put-Call-Parität ab, entstehen theoretisch risikofreie Arbitragemöglichkeiten.
Beispiel
Eine deutliche Abweichung von der Put-Call-Parität wird von Arbitrage-Tradern genutzt, um eine risikofreie Gewinnposition aufzubauen.