Der Gewinn oder Verlust, der entsteht, wenn eine auslaufende Futures-Position in einen neuen Kontrakt mit späterem Verfallsdatum übertragen ('gerollt') wird, abhängig davon, ob sich der Markt in Contango oder Backwardation befindet. Bei anhaltendem Contango entsteht durch wiederholtes Rollen tendenziell ein negativer Roll Yield.
Beispiel
Durch wiederholtes Rollen der Futures-Position in einem anhaltenden Contango-Markt entsteht über die Zeit ein spürbar negativer Roll Yield.