Eine Handelsstrategie, die gezielt von wahrgenommenen Über- oder Unterbewertungen innerhalb des Volatility Skew profitieren möchte, etwa durch den Kauf relativ günstiger und den gleichzeitigen Verkauf relativ teurer Optionen auf unterschiedlichen Strike-Niveaus. Sie erfordert ein fundiertes Verständnis der relativen Bewertung verschiedener Optionsserien.
Beispiel
Ein Trader verkauft die relativ zu teuer erscheinenden Puts und kauft gleichzeitig relativ günstig bewertete Calls im Rahmen einer gezielten Skew-Trading-Strategie.