Ein statistisches Maß für die Streuung von Kursen um ihren Durchschnittswert, das häufig als Grundlage für Volatilitätsindikatoren wie Bollinger Bänder dient. Eine höhere Standardabweichung zeigt größere Kursschwankungen an.
Beispiel
Während einer volatilen Marktphase steigt die Standardabweichung der Tagesrenditen deutlich gegenüber ruhigeren Phasen an.