Eine alternative Modellannahme, bei der nicht der feste Strike-Preis, sondern das relative Delta einer Option seine implizite Volatilität beibehält, wenn sich der Kurs des Basiswerts bewegt. Bei Kursänderungen verschiebt sich unter dieser Annahme die implizite Volatilität entsprechend mit dem sich verändernden Strike-Preis desselben Delta-Niveaus.
Beispiel
Unter der Sticky-Delta-Annahme bleibt die implizite Volatilität der 25-Delta-Option konstant, selbst wenn sich der zugehörige absolute Strike-Preis durch eine Kursbewegung verschiebt.