Eine Klasse von Optionsbewertungsmodellen, bei denen die Volatilität selbst als zufällige, sich über die Zeit verändernde Größe modelliert wird, statt als feste oder rein preisabhängige Funktion. Solche Modelle bilden reale Marktdynamiken häufig realistischer ab als einfachere Modelle mit konstanter oder rein deterministischer Volatilität.
Beispiel
Zur realistischeren Abbildung schwankender Marktvolatilität greift ein quantitativer Händler auf ein Stochastic Volatility Model zurück.