Eine Orderausführungslogik, bei der eine große Order automatisch mehrere aufeinanderfolgende Preisstufen im Orderbuch durchläuft ('durchfegt'), bis das gewünschte Gesamtvolumen vollständig ausgeführt ist. Sie erhöht bei geringer Liquidität tendenziell die durchschnittliche Slippage der Order.
Beispiel
Eine sehr große Market Order sweept mehrere Preisstufen im Orderbuch, wodurch der durchschnittliche Ausführungspreis deutlich vom ursprünglichen Ask abweicht.