Eine Optionskombination aus dem Kauf eines Calls und dem gleichzeitigen Verkauf eines Puts mit identischem Strike-Preis und Verfallsdatum, die das Risiko-Ertrags-Profil einer direkten Long-Position im zugrunde liegenden Asset nachbildet. Sie wird häufig genutzt, wenn der direkte Handel des Basiswerts weniger effizient oder zugänglich ist.
Beispiel
Statt BTC direkt zu kaufen, baut ein Trader über einen synthetischen Long aus Call-Kauf und Put-Verkauf ein nahezu identisches Risiko-Ertrags-Profil auf.