Eine Optionsgriechen-Kennzahl, die den täglichen Wertverlust einer Option allein durch den Zeitablauf angibt, unabhängig von Kursbewegungen des zugrunde liegenden Assets. Optionskäufer sind typischerweise negativem Theta ausgesetzt, Optionsverkäufer profitieren davon.
Beispiel
Eine Option mit einem Theta von -50 verliert bei ansonsten unveränderten Bedingungen rechnerisch 50 USD an Wert pro Tag.