Die Summe des gleichzeitig riskierten Kapitals über alle offenen Positionen eines Portfolios hinweg, ausgedrückt als Prozentsatz des Gesamtkapitals. Ein zu hoher Portfolio-Heat-Wert erhöht das Risiko eines übermäßigen Gesamtverlusts bei gleichzeitig ungünstiger Marktentwicklung mehrerer Positionen.
Beispiel
Bei fünf gleichzeitig offenen Positionen mit jeweils 2 % Risiko liegt der gesamte Portfolio Heat bei 10 % des Kontokapitals.