Die maximale unrealisierte Verlustbewegung, die eine Position während ihrer gesamten Haltedauer erfahren hat, bevor sie letztlich geschlossen wurde. Die Analyse der MAE über viele Trades hinweg hilft, sinnvolle Stop-Loss-Abstände datenbasiert zu kalibrieren.
Beispiel
Die Analyse der historischen Maximum Adverse Excursion zeigt, dass profitable Trades selten mehr als 1,5 % unrealisierten Verlust erfahren, bevor sie sich erholen.