Der größte prozentuale Rückgang eines Kontos vom höchsten zum darauffolgenden tiefsten Stand über einen bestimmten Betrachtungszeitraum. Er zeigt das historisch schlechteste Verlustszenario einer Strategie an.
Beispiel
Ein Backtest über drei Jahre zeigt einen Maximum Drawdown von 35 %, obwohl die Strategie insgesamt profitabel war.