Ein Fehler bei der Strategieentwicklung, bei dem eine Handelsstrategie zu stark an historische Daten angepasst wird und dadurch hervorragende Backtest-Ergebnisse liefert, in der Praxis auf neuen Daten aber deutlich schlechter performt. Er entsteht häufig durch übermäßiges Parameter-Tuning.
Beispiel
Eine Strategie mit zwanzig fein abgestimmten Parametern erzielt im Backtest außergewöhnliche Ergebnisse, versagt aber im Live-Handel aufgrund von Overfitting.