Eine Bewertung der erzielten Rendite einer Strategie im Verhältnis zum dabei eingegangenen Risiko, statt der Rendite isoliert zu betrachten. Kennzahlen wie Sharpe Ratio oder Sortino Ratio sind gängige Methoden zur Berechnung risikoadjustierter Rendite.
Beispiel
Zwei Strategien mit identischer absoluter Rendite unterscheiden sich deutlich in ihrer risikoadjustierten Rendite, wenn eine davon eine wesentlich höhere Volatilität aufweist.