Eine Kennzahl, die die risikoadjustierte Rendite einer Strategie misst, indem die Überrendite gegenüber einem risikofreien Zins ins Verhältnis zur Volatilität gesetzt wird. Ein höherer Wert deutet auf eine bessere Rendite je Einheit eingegangenen Risikos hin.
Beispiel
Zwei Strategien erzielen dieselbe Rendite, doch die mit der geringeren Volatilität weist die höhere Sharpe Ratio auf.