Eine Weiterentwicklung der Sharpe Ratio, die nur die Abwärtsvolatilität berücksichtigt statt der gesamten Schwankungsbreite. Sie bewertet Strategien somit fairer, wenn positive Ausreißer nicht als Risiko gelten sollen.
Beispiel
Eine Strategie mit starken positiven Ausreißern, aber geringen Verlustphasen zeigt eine deutlich bessere Sortino Ratio als Sharpe Ratio.