Eine statistische Kennzahl, die den maximal erwarteten Verlust eines Portfolios innerhalb eines bestimmten Zeitraums und mit einer festgelegten Wahrscheinlichkeit angibt. Sie wird vor allem von institutionellen Anlegern zur Risikosteuerung genutzt.
Beispiel
Ein Portfolio hat einen 1-Tages-VaR von 5.000 USD bei 95 % Konfidenzniveau, das heißt, der Tagesverlust überschreitet diesen Betrag statistisch nur an 5 von 100 Tagen.